大公房產(chǎn)訊   3月21日早間，祥生控股集團(tuán)在港交所公告稱，公司發(fā)行的本金額為2億美元的于2023年到期的12厘優(yōu)先票據(jù)。優(yōu)先票據(jù)項(xiàng)下金額為1200萬(wàn)美元的利息已于2022年2月18日到期應(yīng)付。根據(jù)優(yōu)先票據(jù)的條款，公司有三十天寬限期支付利息。因受宏觀經(jīng)濟(jì)、房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境及金融環(huán)境、多輪疫情等多種不利因素影響，集團(tuán)流動(dòng)性出現(xiàn)階段性問(wèn)題。目前寬限期已屆滿，而公司并未于屆滿前支付利息。

截圖自港交所披露易公告

 

　　祥生控股表示，公司正對(duì)其流動(dòng)性、業(yè)務(wù)整體經(jīng)營(yíng)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行評(píng)估，積極實(shí)施有效的流動(dòng)性解決措施，持續(xù)密切關(guān)注事項(xiàng)發(fā)展。同時(shí)，本公司也將積極與債券持有人進(jìn)行對(duì)話，以尋求并實(shí)施多種方式解決當(dāng)前流動(dòng)性問(wèn)題，努力達(dá)成一致的解決方案，以最好地保護(hù)所有利益相關(guān)者的利益。本公司將就任何資本結(jié)構(gòu)解決方案的進(jìn)展或重大業(yè)務(wù)發(fā)展作出進(jìn)一步公告。

 

　　而早在2月15日晚間，穆迪發(fā)布公告稱，出于自身商業(yè)原因，撤銷對(duì)祥生控股(集團(tuán))有限公司（02599.HK)的“Caa2”企業(yè)家族評(píng)級(jí)和“Caa3”高級(jí)無(wú)抵押債券評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)撤銷前展望為“負(fù)面”。

 

　　此前的1月24日，穆迪曾將祥生控股的公司家族評(píng)級(jí)從“B3”下調(diào)至“Caa2”，將其發(fā)行債券的高級(jí)無(wú)抵押評(píng)級(jí)從“Caa1”下調(diào)至“Caa3”。將所有評(píng)級(jí)的展望從審查中調(diào)整至“負(fù)面”。

 

　　值得注意的是，除了穆迪，惠譽(yù)也曾在1月18日下調(diào)過(guò)祥生控股的長(zhǎng)期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)，從"B-"下調(diào)至"CC"。

 

　　當(dāng)時(shí)惠譽(yù)認(rèn)為，自去年11月股價(jià)暴跌以來(lái)，祥生控股集團(tuán)對(duì)信托貸款的再融資能力可能已經(jīng)顯著惡化。鑒于未來(lái)五個(gè)月內(nèi)沒(méi)有足夠的現(xiàn)金償付大規(guī)模到期資本市場(chǎng)債務(wù)，其近期到期美元債券的再融資風(fēng)險(xiǎn)上升。

 

　　為改善流動(dòng)性危機(jī)，祥生選擇“斷臂求生”。

 

　　3月18日午間， 祥生控股集團(tuán)公告稱，全資附屬祥生地產(chǎn)集團(tuán)有限公司擬向諸暨國(guó)躍企業(yè)管理咨詢有限公司出售臨海紫元銀通置業(yè)有限公司58.5%股權(quán)，代價(jià)為現(xiàn)金2.72億元。

 

　　臨海紫元主要從事物業(yè)開發(fā)業(yè)務(wù)。主要資產(chǎn)為鄉(xiāng)村振興建設(shè)項(xiàng)目（“塘里村BT項(xiàng)目”），包括位于中國(guó)浙江省臺(tái)州市臨海市大洋街發(fā)展中住宅及配套設(shè)施物業(yè)，總建筑面積約40萬(wàn)平方米。

 

　　祥生控股表示，由于塘里村BT項(xiàng)目為鄉(xiāng)村振興建設(shè)項(xiàng)目，其可能需要時(shí)間解決拆遷及安置問(wèn)題，因此，可能需要更長(zhǎng)時(shí)間產(chǎn)生現(xiàn)金流入，其并不符合本公司預(yù)期。出售事項(xiàng)為本集團(tuán)提供了變現(xiàn)其投資的機(jī)遇，從而可改善本集團(tuán)的流動(dòng)資金狀況。本公司亦預(yù)期出售事項(xiàng)將提高本集團(tuán)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及為一般營(yíng)運(yùn)資金產(chǎn)生額外的現(xiàn)金流入。預(yù)期出售事項(xiàng)所得款項(xiàng)將由本集團(tuán)用作本集團(tuán)的一般營(yíng)運(yùn)資金。

截圖自港交所披露易公告

 

　　這并非祥生控股首次售賣子公司股權(quán)回血。

 

　　早在1月17日，祥生控股集團(tuán)在港交所公告稱，于2022年1月17日，賣方杭州濱旺企業(yè)管理咨詢（公司的間接全資附屬公司）與買方浙旅湛景置業(yè)訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，買方同意收購(gòu)而賣方同意出售目標(biāo)公司杭州濱拓企業(yè)管理的51%股權(quán)，代價(jià)為現(xiàn)金人民幣4.87億元。目標(biāo)公司主要從事企業(yè)管理咨詢、營(yíng)銷策劃及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)。目標(biāo)公司的主要資產(chǎn)為一幅位于中國(guó)浙江省杭州市西湖區(qū)面積為 9.62萬(wàn)平方米的住宅用地，擬用作住宅開發(fā)。于本公告日期，該土地項(xiàng)目尚未開始開發(fā)。

 

截圖自港交所披露易公告

 

　　祥生控股表示，由于目標(biāo)公司的項(xiàng)目尚未動(dòng)工，且可能需更長(zhǎng)時(shí)間產(chǎn)生現(xiàn)金流量，故出售事項(xiàng)為本集團(tuán)提供了變現(xiàn)其投資的機(jī)遇，從而可改善本集團(tuán)的流動(dòng)資金狀況。本公司亦預(yù)期出售事項(xiàng)將提高本集團(tuán)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及為一般營(yíng)運(yùn)資金產(chǎn)生額外的現(xiàn)金流入。

 

　　來(lái)自祥生控股的數(shù)據(jù)，截至2022年2月28日止兩個(gè)月，歸屬集團(tuán)合約銷售總額約為人民幣63.53億元；歸屬集團(tuán)合約建筑面積約為465,971平方米；及歸屬集團(tuán)平均合約售價(jià)約為每平方米人民幣13,633元。