當(dāng)前，錯綜復(fù)雜的國際形勢正不斷演變，為全球經(jīng)濟格局增添了諸多新的不確定性和變量。全球投資者密切關(guān)注著這些變動可能引發(fā)的廣泛經(jīng)濟連鎖反應(yīng)，并評估它們對全球資本流動、國際貿(mào)易關(guān)系以及市場情緒和預(yù)期的潛在深遠影響。

　　與此同時，中國金融市場呈現(xiàn)出了強勁的增長勢頭。北交所市場行情火熱，眾多個股競相活躍，不僅成交額與換手率頻頻刷新歷史記錄，更為整個市場帶來了一股蓬勃發(fā)展的新動力。隨著市場情緒提振，投資者對北交所的關(guān)注度也隨之急劇上升，二級市場似乎正迎來暖春。

　　隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，財富積累顯著，財富管理領(lǐng)域逐漸展現(xiàn)出巨大潛力。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，預(yù)計到2024年底，中國個人可投資資產(chǎn)總規(guī)模將突破300萬億元。高凈值人群數(shù)量亦持續(xù)增長，預(yù)計今年末將以約11%的復(fù)合增速增加，其持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模將以12%的復(fù)合增速增長。

　　可以看到，中國財富管理市場規(guī)模正在不斷擴大，理財產(chǎn)品與行業(yè)結(jié)構(gòu)日益多元化，行業(yè)規(guī)范逐漸成熟。當(dāng)前，財富管理出現(xiàn)以下新風(fēng)向：

　　“跨境理財通2.0”上線，深化灣區(qū)金融融合

　　自《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點實施細則》落地以來，“跨境理財通”業(yè)務(wù)保持著穩(wěn)步增長的態(tài)勢。截至今年9月末，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”的個人投資者12.45萬人，較2023年末增長約一倍，境內(nèi)銀行辦理資金跨境匯劃金額人民幣達914.75億元，較去年年末增長614%。對于新增的試點機構(gòu)證券公司，理財通的優(yōu)化升級為其拓展粵港澳大灣區(qū)的零售和大眾財富投資者開辟了新的渠道。

　　新“國九條”發(fā)布，資本市場迎來新機遇

　　新“國九條”明確要求，嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)，加大退市監(jiān)管力度，以提高上市公司質(zhì)量。在監(jiān)管的影響下，上市公司分紅持續(xù)加強，2023年年報顯示，滬深交易所超70%的上市公司宣布分紅派息方案，現(xiàn)金分紅總金額達2.2萬億元，創(chuàng)歷史新高。此外，今年《政府工作報告》強調(diào)增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性，將重點轉(zhuǎn)向資本市場制度供給端的完善及資產(chǎn)供給端的質(zhì)量提升，告別“政策市”監(jiān)管思維，旨在讓中小投資者獲得合理回報。

　　財富管理大模型時代來襲，數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升投資者體驗

　　隨著投資者對服務(wù)精細化的需求日益增長，財富管理行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型顯得尤為重要。當(dāng)前，財富管理機構(gòu)正積極運用大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)，以精準(zhǔn)定位、識別、理解和服務(wù)客戶。如今的AI大模型已在降本增效和提高服務(wù)滿意度方面取得成效，但其在智能投顧、投研和投資等領(lǐng)域的應(yīng)用潛力尚待挖掘。在此過程中，財富管理機構(gòu)需權(quán)衡數(shù)據(jù)安全、成本與效益以及應(yīng)用的局部與全面性，以實現(xiàn)平衡發(fā)展。

　　國內(nèi)ETF緊握發(fā)展風(fēng)口，擴容空間廣闊

　　得益于ETF快速審批通道的建立和放寬指數(shù)基金注冊條件等政策措施，ETF近年來發(fā)展快速。截至今年9月，ETF管理規(guī)模達到2.76萬億元，產(chǎn)品數(shù)量為981只，較去年末分別增長7081.17億元和84只，再創(chuàng)新高。同時受近期A股市場回暖影響，ETF類基金繼續(xù)保持熱度，9月份中證A500指數(shù)的發(fā)布又帶來相關(guān)基金產(chǎn)品的發(fā)布熱潮。長期來看，國內(nèi)ETF市場有望持續(xù)呈現(xiàn)聚焦大市值股票、高集中度、持續(xù)擴容的特征，推動國內(nèi)龍頭估值重塑。

　　QDLP業(yè)務(wù)“供需兩旺”，進入加速發(fā)展期

　　2024年，QDLP（合格境內(nèi)有限合伙人）業(yè)務(wù)規(guī)模有持續(xù)增長，前八個月備案的QDLP基金產(chǎn)品超過20只，接近去年全年數(shù)量。目前，外資機構(gòu)正在加速發(fā)行QDLP基金，QDLP行業(yè)頭部陣營漸顯，路博邁、霸菱等擁有QDLP資格的外資機構(gòu)管理規(guī)模已經(jīng)超過50億元?？蛻粢灿又匾暼蚺渲?，對海外產(chǎn)品的需求日益突出。QDLP未來在另類產(chǎn)品配置方面還有較大機會。

　　綜上，中國財富管理市場正經(jīng)歷快速變革，這些變化不僅為投資者提供了更多選擇，也對財富管理機構(gòu)的服務(wù)能力提出了更高要求。以此為背景，財視將于12月12日在深圳隆重舉辦“第十七屆HED峰會”。此次峰會將匯聚來自各界的行業(yè)精英與專家，共同圍繞未來的投資新機遇進行深入探討與交流。在這樣一個充滿變革與機遇的時代，HED峰會無疑將為投資者提供一個寶貴的平臺，以洞察全球市場趨勢、把握投資先機，共同迎接智慧投資的新篇章。

　　峰會議程

　　

　　上午主論壇

　　巔峰對話：2025全球動態(tài)變化中的不確定性與機遇

　　圓桌討論：股票多頭策略——中國資產(chǎn)崛起

　　圓桌討論：可持續(xù)投資驅(qū)動長期回報

　　主題演講：AI驅(qū)動資產(chǎn)管理

　　下午分論壇A

　　構(gòu)建多資產(chǎn)投資組合

　　圓桌討論：多資產(chǎn)策略投資人面臨的風(fēng)險與挑戰(zhàn)

　　圓桌討論：通過另類資產(chǎn)構(gòu)建市場韌性

　　圓桌討論：利用量化技術(shù)優(yōu)化投資組合

　　圓桌討論：ETF革新全球市場準(zhǔn)入

　　下午分論壇B

　　全球投資機遇

　　圓桌討論：QDLP——全球投資人的下一個機遇

　　圓桌討論：亞洲股市概覽——聚焦香港

　　圓桌討論：基金設(shè)立、分銷與渠道

　　圓桌討論：海外基金管理人篩選