左圖:中東地區(qū)仍然是全球伊斯蘭金融的主要樞紐,占去奉行全球伊斯蘭法為基準資產(chǎn)的77.4%。右圖:伊斯蘭金融市場分為五類,伊斯蘭銀行、伊斯蘭保險、伊斯蘭債券、伊斯蘭金融機構及伊斯蘭基金。圖為阿聯(lián)酋中央銀行。
中東大多數(shù)國家以信仰伊斯蘭教為主,穆斯林人口占90%以上,因此在當?shù)匕l(fā)展伊斯蘭金融是一門極有前景的生意。有報告指出,截至2032年,中東伊斯蘭金融市場的規(guī)模將達至接近5萬億美元(約38.83萬億港元),即由2022至2032年間,預計將可取得復合年增長率逾5%,其中一大刺激因素便是創(chuàng)新金融和金融科技在穆斯林的社會日趨普及。\大公報記者 李耀華 邵淑芬 蔣夢宇 黃裕慶
Market Research Future報告分析稱,伊斯蘭金融市場的規(guī)模,將會由2023年的3.154萬億美元,增加至2032年的4.945萬億美元,即由2022年起計,復合年增長率達到5.13%,報告又認為,最近因新科技的發(fā)展,包括數(shù)碼伊斯蘭平臺、人工智能整合、金融進程的資料分析、持續(xù)投資理念日益在伊斯蘭金融界流行等因素刺激,令伊斯蘭金融的發(fā)展得以更多元化,而且這種新趨勢將為未來發(fā)展揭開新一頁,令穆斯林投資者得到全新的客戶體驗,而且是未必有違背宗教的價值和信念。
發(fā)債支持能源轉(zhuǎn)型
另外,根據(jù)Mordor Intelligence報告指出,中東伊斯蘭金融市場大概可分為五個種類,包括伊斯蘭銀行、伊斯蘭保險(Takaful)、伊斯蘭債券(Sukuk)、伊斯蘭金融機構(OIFLs),以及伊斯蘭基金。整體金融市場規(guī)模在今年估計已達2萬億美元,到了2029年,更擴大至2.57萬億美元。
其中,中東地區(qū)仍然是全球伊斯蘭金融的主要樞紐,占去奉行全球伊斯蘭法為基準的資產(chǎn)達77.4%,兩個資產(chǎn)最龐大的市場分別為伊朗和沙特阿拉伯,各自市場的資產(chǎn)都超過4000億美元。
標普全球評級估計,伊斯蘭債券今年全球的發(fā)行額約為1700億美元,略高于去年的1684億美元,但卻低于2022年的1794億美元。標普又謂,在2023年的整體發(fā)行額中,有37%是來自中東地區(qū),反映海灣阿拉伯國家合作委員會(GCC)對伊斯蘭資金的需求愈來愈大,而沙特阿拉伯一直是其主力,尤其是以美元計價的伊斯蘭債券。
標普道瓊斯指數(shù)的亞太區(qū)指數(shù)投資策略部主管Sue Lee表示,伊斯蘭債券跟傳統(tǒng)的債券存有區(qū)別,是合乎伊斯蘭法規(guī)的債券,可讓發(fā)行者從不同的投資渠道取得資金,而近年由于中東國家日漸把經(jīng)濟發(fā)展多元化,故部分資金已用作與能源轉(zhuǎn)型和可持續(xù)性發(fā)展有關的項目。
金融機構愈趨重視社會責任
至于銀行方面,中東地區(qū)亦是全球伊斯蘭銀行的最大貢獻者,標普全球評級統(tǒng)計所得,在2023年,GCC國家的銀行資產(chǎn)已占整體的七成。Market Research Future報告指出,伊斯蘭銀行已成為傳統(tǒng)銀行以外的一大選項,而且社會責任感亦愈來愈高。伊斯蘭銀行堅守伊斯蘭教規(guī),禁止支付和收取利息,因此為了進行融資,有關金融機構便唯有利用分享盈利和分擔風險為主,隨著符合伊斯蘭教法的產(chǎn)品需求日高,以及對伊斯蘭金融的關注日增,和有關政府在融資方面的需要,伊斯蘭銀行的規(guī)模亦因而日漸壯大。