圖:SPDR金ETF(02840)
黃金是具有保值和抗通脹屬性的貴金屬,市場上有不少投資黃金的方法,除了一般在金舖買賣實金外,還有紙黃金及黃金ETF(交易所買賣基金)。其中,黃金ETF是以黃金作為基礎(chǔ)資產(chǎn),追蹤現(xiàn)貨黃金價格波動的金融衍生品,并在證券交易所買賣。
世界黃金協(xié)會(WGC)報告顯示,2023年11月全球黃金ETF淨(jìng)流出顯著放緩,主要受惠北美基金在連續(xù)5個月的減持后轉(zhuǎn)為增持。
受地緣政治及投資者建倉推動金價上升,11月全球?qū)嵨稂S金ETF淨(jìng)流出9.2億美元(約71.8億港元),較10月份的20億美元(約156億港元)顯著減少,持倉量減少9噸,至3236噸。
該報告指出,北美基金在11月淨(jìng)流入6.59億美元(約51.4億港元)。在11月,美聯(lián)儲連續(xù)兩個議息會議維持利率不變,市場憧憬收緊政策周期結(jié)束,導(dǎo)致債息及美元受壓。
資料顯示,全球第一只黃金ETF名為Gold Bullion Securities,于2003年在澳洲悉尼上市,代號GOLD。由于當(dāng)時大眾對黃金ETF并不熟悉,因此未受投資者熱捧。直至2004年,美國StreetTracks Gold Trust在紐約交易所上市,才令市場開始留意至黃金ETF的產(chǎn)品。
港有3只 入場費約3500元
目前,港交所共有3只黃金ETF,包括SPDR金ETF(02840)、價值黃金ETF(03081)及恒生人幣金ETF(83168),按上周五(5日)收市價計算,入場費約3180元人民幣(約3500港元)至7398港元,投資成本相對較低,而且沒有收藏或保存問題,部分黃金ETF把黃金存在香港金庫,投資者有需要可隨時提取實金,能規(guī)避地緣政治的風(fēng)險。
至于在金舖買賣實金,賣出時需要承受差價,部分甚至高達20%至30%,黃金ETF買賣價差則相對較窄。