圖：大灣區(qū)立足高水平制度型開放，香港在對接國際體系方面具有不可替代的作用。

　　《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》實施5年來取得巨大成就，大灣區(qū)跨境聯(lián)動走向深化，為香港帶來重大機遇。總的來看，大灣區(qū)中外金融機構(gòu)云集，金融創(chuàng)新能力及金融開放水平走在前列，未來在服務(wù)粵港澳大灣區(qū)等國家重大戰(zhàn)略和支持香港鞏固提升國際金融、航運、貿(mào)易金融中心地位等擁有廣闊前景。

　　在港的金融機構(gòu)加快融入大灣區(qū)建設(shè)、加強區(qū)域跨境聯(lián)動充滿新機遇。建議在港的銀行、保險、證券等金融機構(gòu)，主動對接大灣區(qū)政策創(chuàng)新試點，服務(wù)香港國際金融、航運、貿(mào)易三大中心，加快打造“政策合力＋業(yè)務(wù)聯(lián)動”優(yōu)勢，找準新的增長機會和發(fā)掘新的潛力空間。

　　跨境投融資需求大

一、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)為香港帶來重大機遇

　　一方面，粵港澳大灣區(qū)戰(zhàn)略是國家重大區(qū)域戰(zhàn)略，取得積極成效?；浉郯拇鬄硡^(qū)建設(shè)取得明顯成效，2023年經(jīng)濟總量達14萬億元人民幣，全國占比九分之一。大灣區(qū)共有22家公司入圍世界500強。概括來看，主要在三方面：一是科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。目前，大灣區(qū)研發(fā)投入強度超3.4%，研發(fā)經(jīng)費投入、發(fā)明專利有效量、PCT國際專利申請量等主要科技指標均保持全國首位，具備堅實的科技創(chuàng)新基礎(chǔ)；二是“一小時生活圈”加快形成。大灣區(qū)世界級港口群和機場群加速形成，港珠澳大橋運營，深中通道通車，大灣區(qū)主要城市間基本實現(xiàn)一小時通達；三是市場一體化水平逐步提高。以“港澳藥械通”、“灣區(qū)社保通”、“跨境理財通”以及政務(wù)服務(wù)“跨境通辦”、“澳車北上”和“港車北上”等為代表的互聯(lián)互通政策落地實施。而且，香港與內(nèi)地金融市場互聯(lián)互通持續(xù)深化。

　　另一方面，香港全面融入大灣區(qū)，推進融入大灣區(qū)政策加快落地。施政報告有40多處提及多項推動香港加快融入粵港澳大灣區(qū)的政策舉措，體現(xiàn)在三方面：一是合作機制更加健全。施政報告提出設(shè)立由行政長官主持的河套區(qū)港深創(chuàng)新及科技園督導(dǎo)委員會，帶領(lǐng)特區(qū)政府制訂香港園區(qū)發(fā)展的整體策略、計劃和布局部署，并提出設(shè)立融入國家發(fā)展大局督導(dǎo)組，加強頂層規(guī)劃和督導(dǎo)，以及設(shè)立多個合作專班，加快融入大灣區(qū)建設(shè)，構(gòu)建更高水平互聯(lián)互通。二是合作范圍更加廣泛。香港加強大灣區(qū)省市聯(lián)動，加強在專業(yè)服務(wù)、科技創(chuàng)新、金融、貿(mào)易物流、合作辦學、跨境數(shù)據(jù)流動等多個領(lǐng)域的合作。三是北上南下“雙向奔赴”。施政報告提出進一步優(yōu)化內(nèi)地居民來港旅游簽注措施。大灣區(qū)內(nèi)資金、人才、信息和物流加快跨境流動及融通，催生更大規(guī)模的跨境投融資需求，不論是個人投資理財還是企業(yè)“出?！?、上市等，都需要更加開放、便利的跨境金融服務(wù)通道以及跨境金融合作支持。

　　消費市場極具潛力

二、粵港澳大灣區(qū)跨境金融發(fā)展取得積極進展

　　一是跨境金融數(shù)據(jù)互聯(lián)互通?；洶目缇硵?shù)據(jù)驗證平臺、深港跨境數(shù)據(jù)驗證平臺也陸續(xù)上線試運行，大灣區(qū)金融數(shù)據(jù)互聯(lián)互通又進一步?？缇痴餍藕献髟圏c已啟動，北向通、南向通均有案例陸續(xù)落地。2024年5月，深港跨境數(shù)據(jù)驗證平臺在深港兩地上線試運行。

　　二是跨境融資便利化試點落地。近年來，金融管理部門積極推進大灣區(qū)“跨境理財通”、跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、自由貿(mào)易（FT）賬戶、橫琴多功能自由貿(mào)易（EF）賬戶等試點落地。截至2024年6月末，大灣區(qū)已有11.8萬名投資者參與“跨境理財通”試點，涉及人民幣資金跨境匯劃685.4億元；FT賬戶、EF賬戶數(shù)量1.4萬戶，涉及資金劃轉(zhuǎn)折合人民幣約4.9萬億元。同時，跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點、跨境資金集中運營管理業(yè)務(wù)陸續(xù)落地，以及推動在深圳河套地區(qū)開展“科匯通”試點，允許境外科研資金直接匯入河套地區(qū)外資非企業(yè)科研機構(gòu)。

　　三是跨境投資業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進。大灣區(qū)資金融通和開放加快。2020年中國人民銀行等四部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》提出，支持粵港澳三地機構(gòu)合作設(shè)立人民幣海外投貸基金，為企業(yè)“走出去”開展投資、并購提供投融資服務(wù)，助力“一帶一路”建設(shè)?？缇迟Y產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方面，多筆貿(mào)易、租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓落地。跨境理財通2.0細則實施，首批14家試點“跨境理財通”業(yè)務(wù)的券商已經(jīng)正式展業(yè)。目前，已有33家內(nèi)地銀行、14家內(nèi)地券商、25家香港地區(qū)銀行、11家澳門地區(qū)銀行參與到跨境理財通業(yè)務(wù)。

　　四是跨境消費支付結(jié)算便利化。2022年大灣區(qū)常住人口數(shù)和就業(yè)人口數(shù)分別為8644萬人、5365萬人，具有超級消費大市場的潛力空間。北上養(yǎng)老／置業(yè)、“港車北上”成為新潮流，數(shù)字人民幣“硬錢包”與香港“八達通”互聯(lián)互通，促進跨境消費更加便利。香港金融管理局正與中國人民銀行緊密合作，建立香港快速支付系統(tǒng)（FPS）與內(nèi)地網(wǎng)上銀行支付系統(tǒng)（IBPS）之間的互聯(lián)，預(yù)計2025年中可以推出試點服務(wù)，將極大改善和促進“大灣區(qū)一小時生活圈”建設(shè)。

　　推動建立合作機制

三、加強服務(wù)粵港澳大灣區(qū)聯(lián)動的四點建議

　　一是建議推動建立大灣區(qū)合作機制?？紤]到大灣區(qū)的特殊環(huán)境（即一個灣區(qū)、兩種制度、三種貨幣、三個獨立關(guān)稅區(qū)、四個核心城市），單純依靠一兩家金融機構(gòu)很難推進。下一步要實現(xiàn)大灣區(qū)高水平的聯(lián)動，離不開境內(nèi)外的跨境聯(lián)動以及政策協(xié)同支持。建議加快建立健全服務(wù)大灣區(qū)的高層級工作領(lǐng)導(dǎo)機制，統(tǒng)籌推進境內(nèi)外銀行、保險、投行等中資金融機構(gòu)加大各個層面的合作，集中分行網(wǎng)絡(luò)和牌照優(yōu)勢，圍繞積極做好“五篇大文章”打造大灣區(qū)科技金融、綠色金融等品牌競爭優(yōu)勢，進一步完善包括大灣區(qū)IPO一條龍服務(wù)、跨境理財通2.0營銷、跨境投保以及綠色債券投資、數(shù)字人民幣推廣等聯(lián)動業(yè)務(wù)，共享大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的紅利。

　　二是建議主動出擊爭取業(yè)務(wù)試點機會。大灣區(qū)立足高水平制度型開放，香港在對接國際體系方面的作用仍然不可替代。建議組建大灣區(qū)金融服務(wù)中心或工作專班，重點聚焦大灣區(qū)重點企業(yè)（總部在大灣區(qū)的央國企）、重點項目（河套深港合作區(qū)、北部都會區(qū)等）、開放試驗區(qū)（深圳前海深港合作區(qū)、橫琴粵澳合作區(qū)等），加強大灣區(qū)境內(nèi)外一體化聯(lián)動、公私一體化聯(lián)動，深度參與大灣區(qū)金融開放、兩地互聯(lián)互通政策試點。主動“走出去”，融入大灣區(qū)科技集群、重點園區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈上下游，圍繞施政報告提出的大灣區(qū)合作項目發(fā)掘業(yè)務(wù)機會，比如河套港深創(chuàng)科園、長者醫(yī)療券大灣區(qū)試點計劃、醫(yī)健通平臺等。

　　三是建議推出具有創(chuàng)新性的配套政策。建議中資銀行試點推進大灣區(qū)總部企業(yè)授信政策試點及大中型客戶預(yù)授信制度，依托大灣區(qū)跨境金融數(shù)據(jù)流動試點將逐步推進以及大灣區(qū)加強稅收合作等新機制，優(yōu)化大灣區(qū)授信同城化機制，聯(lián)合推出一批針對大灣區(qū)重點行業(yè)的政策指引，搭建“三地通行”的綠色通道。同時，考慮到大灣區(qū)經(jīng)濟發(fā)展、營商環(huán)境、行業(yè)生態(tài)等具有一體化的特征，建議建立授信審批、放款、貸后監(jiān)控等全流程信貸流程聯(lián)動管理，提高市場響應(yīng)速度和信貸投放效率，并健全風險預(yù)警信息共享機制，加強科技風險、市場風險、國別風險等聯(lián)動管理，提升大灣區(qū)金融機構(gòu)風險管理水平。

　　四是建議配置相適應(yīng)的科技和人才資源。長遠來看，大灣區(qū)的深度融合是大勢所趨，需要做好充足的科技和人才儲備。一方面，加強中資金融機構(gòu)加大大灣區(qū)業(yè)務(wù)科技賦能，緊跟大灣區(qū)跨境數(shù)據(jù)流動、“貨幣橋”項目等新的趨勢，從特色應(yīng)用、系統(tǒng)和平臺開發(fā)等更加突出大灣區(qū)的場景和客群特色，比如設(shè)立大灣區(qū)專區(qū)等實現(xiàn)更大范圍線上獲客，增強服務(wù)跨境客群支付結(jié)算便利；另一方面，充分利用大灣區(qū)各類人才集聚高地的優(yōu)勢，著力培養(yǎng)更多具有大灣區(qū)背景和視野的專業(yè)人才，推進建立大灣區(qū)前中后臺人才交流機制，促進大灣區(qū)各類專業(yè)人才互聯(lián)互通，拓展在港金融機構(gòu)人才網(wǎng)絡(luò)。

　?。ㄗ髡邽樯虾＝鹑谂c發(fā)展實驗室特聘研究員。本文謹代表個人觀點）