圖：大型銀行推出的定息按揭計(jì)劃，也是供樓人士的選擇之一。

　　上月本港銀行調(diào)降最優(yōu)惠利率（P），不論是使用H按或是P按的業(yè)主，供樓開支亦已進(jìn)一步減低。其實(shí)除了銀行減P之外，當(dāng)香港銀行同業(yè)拆息（H，HIBOR）跌至某個(gè)水平，使H按實(shí)際按息低于封頂息率，H按業(yè)主亦可即時(shí)慳息，那什么時(shí)候才會(huì)出現(xiàn)這個(gè)情況呢？

　　先理解H按與HIBOR的關(guān)系，H按是作為基準(zhǔn)的一種按揭計(jì)劃，一般以“H+固定百分比”計(jì)算。另外，H按設(shè)有與P按計(jì)劃相同的封頂息率，一般以“P減固定百分比”計(jì)算。當(dāng)“H加固定百分比”與封頂息率不對(duì)等時(shí)，業(yè)主便會(huì)以兩者當(dāng)中較低的息率供樓。因有“進(jìn)可攻、退可守”優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)時(shí)近九成按揭客戶傾向選擇H按計(jì)劃。

　　市場(chǎng)主流的H按計(jì)劃一般都是以“H加1.3厘”計(jì)算利息，封頂息率方面，以市占率最多的兩間大型銀行為例，他們的封頂息率為“P減1.75厘”，P為5.625厘，即實(shí)際封頂息率為3.875厘。

　　近期1個(gè)月HIBOR拆息為4厘左右，以“H加1.3厘”計(jì)算，實(shí)際利率為5.3厘，因?yàn)楦哂诜忭斚⒙?.875厘，H按業(yè)主便以兩者當(dāng)中較低的息率，即封頂息率3.875厘供款。以貸款額500萬(wàn)元，年期25年，如以封頂息率3.875厘計(jì)算，每月供款2.6048萬(wàn)元。

　　中長(zhǎng)期拆息反復(fù)回落

　　當(dāng)“H加1.3厘”低于3.875厘，即HIBOR低于2.575厘（3.875厘減1.3厘），業(yè)主便可低于封頂息率3.875厘供款。假設(shè)HIBOR跌至2厘，實(shí)際利率為3.3厘，以3.3厘按息計(jì)算，每月供款將會(huì)下跌1550元至24498元。如果HIBOR持續(xù)下跌，每月供款亦會(huì)進(jìn)一步下降。

　　近期HIBOR受季結(jié)因素，加上股市暢旺帶動(dòng)資金需求而維持高水平，相信HIBOR跌至2.575厘以下仍需要一段時(shí)間。但隨著季結(jié)過(guò)后及美國(guó)減息周期開始，拆息中長(zhǎng)期亦將會(huì)反復(fù)回落。

　　如果想節(jié)省更多利息開支，不妨考慮近期大型銀行推出的定息按揭計(jì)劃，當(dāng)中有四個(gè)定息年期供選擇，分別為2、3、4及5年，定息期年利率介乎3.15厘至3.35厘，息口比現(xiàn)時(shí)H按或是P按的3.875厘為低，可即時(shí)達(dá)到慳息效果。

　　（作者為經(jīng)絡(luò)按揭轉(zhuǎn)介營(yíng)運(yùn)總監(jiān)）