一行兩會(中國人行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會)昨日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，明確通過對制定特別監(jiān)管要求和建立系統(tǒng)重要金融機構(gòu)特別處置機制兩條途徑，完善金融機構(gòu)監(jiān)管，防范系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)包括“大而不能倒”的系統(tǒng)性風(fēng)險。專家認(rèn)為，《指導(dǎo)意見》是防范化解金融風(fēng)險的重要措施，也是中國金融監(jiān)管體制改革的重要內(nèi)容。

人行有關(guān)負(fù)責(zé)人在答問稿內(nèi)表示，人行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會根據(jù)行業(yè)發(fā)展特點，制定的客觀定量，劃定參評機構(gòu)范圍，估計來自銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的參評機構(gòu)數(shù)分別不少于30家、10家、10家。參評機構(gòu)每年6月底前填寫并提交上一會計年度數(shù)據(jù)，每年8月底前提交國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(金融委)審議。系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)最終名單經(jīng)金融委確定后，由人行和相關(guān)監(jiān)管部門聯(lián)合發(fā)布。金融委每三年對上述評估流動和方法進行審議并進行必要調(diào)整與完善。

《指導(dǎo)意見》明確，完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的主要兩條途徑為：對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)制定特別監(jiān)管要求，以增強其持續(xù)經(jīng)營能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險的可能性;建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)特別處置機制，確保其經(jīng)營失敗時，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，是妥善解決“大而不能倒”問題的關(guān)鍵。

助補足監(jiān)管制度短板

特別處置機制方面，包括人行牽頭銀保監(jiān)會、證監(jiān)會及財政部等單位組建危機管理小組，負(fù)責(zé)建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的特別處置機制。對于問題機構(gòu)的處置原則，系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險，由人行會同相關(guān)部門成立風(fēng)險處置工作小組，首先使用金融機構(gòu)自有資產(chǎn)或市場化渠道籌集資金開展自救。若仍未能化解風(fēng)險，相應(yīng)行業(yè)保障基金可以依法提供流動性支持或救助。若仍無法化解風(fēng)險，在可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險、危及金融體系穩(wěn)定時，系統(tǒng)性金融機構(gòu)可以向人行申請有前置條件的、應(yīng)急性流動性支持或救助。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼分析稱，《指導(dǎo)意見》從定義、評估與識別、特別監(jiān)管要求、審慎監(jiān)管、特別處置機制、國際協(xié)調(diào)合作等方面，明確對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管，十分及時和必要，有助于補足監(jiān)管制度短板，加強和完善對中國金融業(yè)有效監(jiān)管，更好地維護金融市場和金融體系的穩(wěn)定，這是防范化解金融風(fēng)險的重要措施。而完善宏觀審慎政策框架是反思全球金融危機教訓(xùn)、完善金融監(jiān)管框架的重要舉措，也是中國金融監(jiān)管體制改革的重要內(nèi)容。

金融機構(gòu)名單或較預(yù)計大

他還估計，此次“系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)”的名單或比此前市場預(yù)計的有所擴大。除了銀行，資產(chǎn)規(guī)模大、影響范圍廣的證券業(yè)、保險業(yè)金融機構(gòu)，都有可能納入該名單。此外，如浙江螞蟻金服此類從事金融業(yè)務(wù)的非金融機構(gòu)，若經(jīng)國務(wù)院金融委認(rèn)定也可能被納入名單，實施特別監(jiān)管。

人行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，雖然系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)滿足更為嚴(yán)格的資本、杠桿率等監(jiān)管要求，因此可能會面臨更高的合規(guī)成本，但從這些機構(gòu)在金融體系所處地位來看，理應(yīng)受到與其系統(tǒng)重要性程度相一致的監(jiān)管。人行將會同相關(guān)部門在制定實施細(xì)則時將考慮金融機構(gòu)實際情況，設(shè)置合理的監(jiān)管要求與過渡期安排，避免短期內(nèi)對金融機構(gòu)造成沖擊。

《指導(dǎo)意見》發(fā)布后，人行將會同相關(guān)部門，抓緊啟動實施細(xì)則的制定工作，逐步出臺銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的評估方法和附加監(jiān)管要求。